Hvordan er Futures Amp Options Valgt Mens verden av futures og opsjonshandel gir spennende muligheter for å gi betydelig fortjeneste, må den potensielle futures eller opsjonshandler gjøre seg kjent med minst en grunnleggende kunnskap om skattereglene rundt disse derivatene. Denne artikkelen vil være en kort introduksjon til den komplekse verden av opsjonsskatteregler og de ikke-så komplekse retningslinjene for futures. Skattebehandlinger for begge disse typer instrumenter er imidlertid utrolig komplekse, og leseren oppfordres til å konsultere en skattemessig profesjonell før de påbegynner sin handelsreise. Skattebehandling av Futures Futures-handelsmenn drar nytte av en gunstigere skattemessig behandling enn aksjehandlere i henhold til § 1256 i Internal Revenue Code (IRC). 1256 sier at enhver futureskontrakt som handles på en amerikansk valuta, valutakontrakt, forhandleraksjer, valutaterminer, futureskontrakt eller indeks futureskontrakt beskattes langsiktig kapitalgevinster på 60 prosent og kortsiktige kapitalgevinster på 40 prosent av hvor lenge handelen ble åpnet for. Da den maksimale langsiktige kapitalgevinsten er 15 prosent og den maksimale kortsiktige kapitalgevinsten er 35 prosent, står den totale totale skattesatsen på 23 prosent. Seksjon 1256-kontrakter er også markert til markedsplass ved utgangen av hvert år. Traders kan rapportere alle realiserte og urealiserte gevinster og tap, og er unntatt fra salgsregler. For eksempel, i februar i år kjøpte Bob en kontrakt verdt 20.000. Hvis den virkelige markedsverdien av denne kontrakten på 31 desember (siste dag i skatteåret) er 26 000, vil Bob anerkjenne en gevinst på 6000 på sin avkastning i 2015. Denne 6000 vil bli skattlagt på 6040 rate. Nå, hvis Bob selger sin kontrakt i 2016 for 24 000, vil han gjenkjenne et 2000-tap på 2016-avkastningen, som også skal skattes på 6040 basis. Skulle en futuresforhandler ønske å tilbakebetale tap i henhold til § 1256, har de lov til å gjøre det i opptil tre år, under forutsetning av at tapene som overføres, ikke overstiger nettoresultatene i det foregående år, og det kan heller ikke øke et driftsunderskudd fra det året. Tapet føres tilbake til det tidligste året først, og eventuelle gjenværende beløp blir overført til de neste to årene. Som vanlig gjelder 6040-regelen. Omvendt, hvis noen uabsorberte tap fortsatt er igjen etter tilbakebetaling, kan disse tapene overføres. Skattebehandling av opsjoner Skattebehandling av opsjoner er vesentlig mer komplisert enn futures. Både forfattere og kjøpere av samtaler og setter kan møte både langsiktige eller kortsiktige kapitalgevinster, så vel som de er underlagt vaskesalg og regelverk. Alternativhandlere som kjøper og selger tilbake sine opsjoner til gevinster eller tap, kan beskattes på kort sikt dersom handelen varer mindre enn et år, eller et langsiktig grunnlag dersom handelen varer lenger enn et år. Hvis en tidligere kjøpt opsjon utløper uutnyttet, vil kjøperen av opsjonen møte et kortsiktig eller langsiktig kapitalstap. avhengig av den totale holdingsperioden. Forfattere av opsjoner vil gjenkjenne gevinster på kort eller lang sikt, avhengig av omstendighetene når de lukker posisjonene sine. Hvis alternativet de har skrevet blir utøvet, kan flere ting skje: Hvis det skriftlige alternativet var en naken samtale. Aksjene vil bli kalt bort og mottatt premie vil bli takket til aksjekursens salgspris. Siden dette var et naken alternativ. Transaksjonen vil bli beskattet på kort sikt. Hvis den skriftlige opsjonen var et dekket samt om streikene var ute av eller på penger. så vil premieavgiften bli lagt til salgsprisen på aksjene, og transaksjonen vil bli beskattet enten som en kort eller langsiktig kapitalgevinst, avhengig av hvor lenge forfatteren av det dekkede samtalen eide aksjene før opsjonsutøvelsen. Hvis det omfattede anropet ble skrevet for en in-the-money-streik, måtte forfatteren kreve kort eller langsiktig kapitalgevinster, avhengig av om samtalen var et kvalifisert eller ukvalifisert dekket. Her er en liste over kvalifiserte dekkspesifikasjoner. Hvis den skriftlige opsjonen var et sett og opsjonen blir utøvet, ville forfatteren ganske enkelt trekke premien mottatt for putten fra deres gjennomsnittlige andelskostnad. Igjen, avhengig av hvor lenge handelen holdes åpen for fra tidspunktet for opsjonsutøvelsen ble aksjer anskaffet til når forfatteren selger tilbake aksjene, kan handelen beskattes på lang eller kort sikt. For både saks - og samtaleforfattere, dersom et opsjon utløper uutnyttet eller kjøpes for å lukkes, behandles det som en kortsiktig kapitalgevinst. Omvendt, når en kjøper utøver et alternativ, er prosessene litt mindre kompliserte, men de har fortsatt nyanser. Når en samtale utøves, betales premien betalt for opsjonen på kostnadsbasis av aksjene som kjøperen er i lang tid. Handelen vil bli beskattet på kort eller lang sikt, avhengig av hvor lenge kjøperen holder aksjene før de selges tilbake. En satt kjøper, derimot, må sørge for at de har holdt aksjene i minst et år før de kjøper et beskyttelsessett. ellers blir de beskattet på kortsiktige kapitalgevinster. Med andre ord, selv om Sandy har holdt sine aksjer i elleve måneder, hvis Sandy kjøper et put-alternativ. hele holdbarhetsperioden for aksjene blir negert, og hun må nå betale kortsiktige kapitalgevinster. Nedenfor er en tabell fra IRS. Oppsummering av skatteregler for både kjøpere og selgere av opsjoner: Mens futureshandlere ikke trenger å bekymre seg for vaskereglene, er alternativhandlere ikke så heldige. Under vaskelegemet kan tap på vesentlig identiske verdipapirer ikke overføres innen en 30-dagers tidsperiode. Med andre ord, hvis Mike tar et tap på noen aksjer, kan han ikke bære dette tapet mot et anropsalternativ på samme aksje innen 30 dager etter tapet. I stedet vil Mikes holdingsperiode påbegynne dagen da han solgte aksjene, og innkallingsprinsippet, samt tapet fra det opprinnelige salget, vil bli lagt til kostnadsgrunnlaget for aksjene ved utøvelse av anropsopsjonen. På samme måte, hvis Mike skulle tape et alternativ og kjøpe et annet alternativ til samme underliggende aksje, vil tapet bli lagt til premien av det nye alternativet. Straddles i skattformål omfatter et bredere konsept enn vanlig vanilje-alternativer. IRS definerer straddles som motsatte posisjoner i lignende instrumenter for å redusere risikoen for tap, da instrumentene forventes å variere omvendt til markedsbevegelser. I hovedsak, dersom en overgripelse anses å være grunnleggende for skattemessige formål, blir tapene som påløper i en enkelt del av handelen kun rapportert i de nåværende årene skatter i den grad at disse tapene oppveier en urealisert gevinst på motsatt posisjon. Med andre ord, hvis Alice kommer inn i en avstandsstilling på XYZ i 2015, og aksjene etterhvert plummet, og hun bestemmer seg for å selge tilbake sin anropsopsjon for et 8 tap, samtidig som hennes opsjonsalternativ (som nå har en urealisert gevinst på 5) Under regelen regel, kan hun kun gjenkjenne et tap på 3 på hennes 2015-avkastningsnotat 8 i sin helhet fra anropsalternativet. Hvis Alice hadde valgt å identifisere denne straddle, vil hele 9 tapet på samtalen bli takket på kostnadsgrunnlaget for hennes puttealternativ. IRS har en liste over regler som gjelder identifikasjon av en spredning. Mens skatterapporteringsprosessen for futures er tilsynelatende enkel, kan det samme ikke sies om skattemessig behandling av opsjoner. Hvis du tenker på å handle eller investere i noen av disse derivatene, er det avgjørende at du bygger minst en bestått kjennskap til de ulike skatteregler som venter på deg. Mange skatteprosedyrer, spesielt de som gjelder alternativer, er utenfor rammen av denne artikkelen, og denne lesningen skal bare tjene som utgangspunkt for videre due diligence eller konsultasjon med en skattemessig profesjonell. Artikler gt Investering gt Skatterammer i handelsvalg Alternativer Skatt Ramifications i Trading Options Et spesielt komplekst område av risiko innebærer skatter. Hvis du er som de fleste, forstår du hvordan beskatning fungerer, generelt sett. Når det gjelder alternativer, gjelder det imidlertid noen spesielle regler som kan avgjøre om en bestemt strategi er fornuftig. Kapitalgevinster - skattepliktig fortjeneste fra investeringer er fordelt på kort eller lang sikt. Den normale behandlingen av kapitalgevinst bestemmes av holdbarhetsperioden. Hvis du eier aksjer i 12 måneder eller mer og så selger, blir fortjenesten din behandlet som langsiktig gevinst eller tap. En lavere skattesats blir brukt enn til kortsiktige kapitalgevinster (gevinster på eiendeler som eies mindre enn 12 måneder). Denne regelen gjelder for aksjer og er ganske enkel før du begynner å bruke alternativer også. Da endres kapitalgevinstreglene. Her er 11 regler for opsjonsrelaterte kapitalgevinster skatt: Kortsiktige kapitalgevinster. Generelt sett vil enhver investering du holder i mindre enn 12 måneder beskattes i samme takt som din andre inntekt (din effektive skattesats). Etter 2003 kan denne satsen være så høy som 35 prosent. Prisen er planlagt å stige i 2010 med mindre det er vedtatt ytterligere lovgivning for å endre det. Langsiktig kapitalgevinster. For investeringer holdt i 12 måneder eller mer, gjelder en gunstigere skattesats. Maksimalsatsen på 15 prosent på langsiktige gevinster gjelder for netto gevinster (langsiktig kapitalgevinst minus kortsiktige kapital tap). Denne satsen varer til utgangen av 2008 med mindre fremtidige revisjoner gjøres for å gjøre gunstige priser permanent. Konstruktivt salg. Du kan bli beskattet som om du solgte en investering, selv om du ikke faktisk fullførte et salg. Denne konstruktive salgsregel gjelder når motsetning av lange og korte stillinger er oppgitt i samme sikkerhet. For eksempel, hvis du kjøper 100 aksjer på lager og senere selger korte 100 aksjer av samme aksje, kan den bli behandlet som et konstruktivt salg. De samme reglene kan brukes når opsjoner brukes til sikring av aksjeposisjoner. De avgjørende faktorene inkluderer tiden mellom de to transaksjonene, endringene i prisnivået og de endelige resultatene fra begge sider i transaksjonen. Dette er et komplekst område av skatteretten dersom du er involvert i kombinasjoner og kortsalg, bør du rådføre deg med skatteadministratoren for å avgjøre om konstruktive salgsregler gjelder dine transaksjoner. Vaskesalg. Hvis du selger lager, og innen 30 dager, kjøper den igjen, regnes det som et vaskesalg. Under vaskesalgsregelen kan du ikke trekke et tap når 30 dager ikke er bestått. Samme regel gjelder i mange tilfeller hvor aksjene selges, og innen 30 dager selger den samme personen en pengepost. Gevinster for uutnyttede lange opsjoner. Skatt på lange opsjoner behandles på samme måte som andre investeringer. Gevinsten er kort sikt hvis holdingsperioden er mindre enn 12 måneder, og det er langsiktig om holdeperioden er ett år eller mer. Skatt vurderes i året, den lange stillingen er stengt på to måter: ved salg eller utløp. Behandling av utøvde lange opsjoner. Hvis du kjøper en samtale eller et sett og det utøves, behandles nettbetalingen som en del av lageret på lager. Ved en samtale legges kostnaden til grunnlag i aksjen, og lagerperioden for aksjen begynner dagen etter øvelsen. Holdingsperioden for opsjonen påvirker ikke beholdningsperioden for aksjene i aksjene. I tilfelle av et langt sett som utøves, reduserer nettoprisen til puten gevinsten på lager når putten utøves og aksjer selges. Salg av aksjer under utøvelse av et sett vil være enten langsiktig eller kortsiktig, avhengig av lagerperioden på lager. Skatter på korte samtaler. Premium er ikke beskattet når den korte posisjonen åpnes. Skatt vurderes i året posisjonen er stengt gjennom innkjøp eller utløp, og alle slike transaksjoner behandles som kortsiktige, uansett hvor lenge opsjonsposisjonen forblir åpen. I tilfelle en kort samtale utøves, blir den slående pris pluss premie mottatt som basis for aksjen levert gjennom trening. Skatt på korte sett. Premium mottatt blir ikke beskattet når den korte posisjonen åpnes. Ved å stenge posisjonen gjennom kjøp eller utløp skapes alltid en kortvarig gevinst eller tap. Hvis den korte puten utøves av kjøperen, blir slående pris pluss handelsutgifter grunnlaget for aksjene gjennom trening. Holdingsperioden på aksjen begynner dagen etter utøvelse av kortsettet. Begrensninger av fradrag i forskyvningsposisjoner. De føderale skatteregler regner med at straddles utgjør posisjoner. Dette betyr at enkelte tapsavdrag kan bli utsatt eller begrenset, eller gunstige skattesatser er ikke tillatt. Hvis risikoen reduseres ved å åpne sperren, kan det hende at fire mulige skattemessige konsekvenser kan oppstå. Først kan holdbarhetsperioden med sikte på langsiktige kapitalgevinster bli suspendert så lenge sperren forblir åpen. For det andre kan vaskeforbudsregelen bli brukt mot nåværende tap. Tredje, nåværende fradrag kan bli utsatt til en offsetting etterfølgerposisjon (den andre siden av strengen) er stengt. Fjerde, nåværende kostnader (transaksjonsgebyr og marginalrente, for eksempel) kan bli utsatt og lagt til grunnlag for langspesjonssiden av strengen. Skattebehandling av giftige setter. Det er mulig at et gift sett vil bli behandlet som en justering i lagerbeholdningen, i stedet for å beskattes separat. Denne regelen gjelder bare når setter er anskaffet på samme dag som lager, og når saken enten utløper eller blir utøvd. Hvis du selger putene før utløpet, blir resultatet behandlet som kortsiktig gevinst eller tap. Gevinst og kvalifisering av dekket samtaler. Den mest kompliserte av de spesielle opsjonsrelaterte skattereglene innebærer behandling av kapitalgevinster på lager. Dette skjer når du bruker dekket samtaler. De føderale skattelovene har definert kvalifiserte overførte samtaler med det formål å definere hvordan børsfortjeneste behandles. Det er mulig at en langsiktig kapitalgevinst kan konverteres til kort sikt dersom et ukjent dekket samtal er involvert. Følgende avsnitt gir detaljer og eksempler på hvordan kvalifisering er fastlagt. Hvordan aksjeopsjoner blir beskattet. For individuelle investorer der ute, dabbling i børsnoterte aksjeopsjoner for første gang, må du vite hvordan disse verdipapirene blir beskattet. For de uinitierte, kan vi begynne med noen definisjoner. Et opsjonsalternativ gir innehaveren (opsjonseier) rett til å selge et spesifisert børsnotert aksje til en fast pris (strykpris) på eller før en bestemt dato. Et anropsalternativ gir derimot rett til å kjøpe en sikkerhet til en fast pris. Nå, hvis du i stedet for å kjøpe et alternativ, gir du noen andre et put - eller anropsalternativ, du er en opsjonsforfatter. Som sådan får du en premie (avgift) fra innehaveren for å ta risikoen. Som rettighetshaver kan du få ditt valg enten ved å betale en premie til en forfatter for et nyutstedt alternativ eller ved å kjøpe et eksisterende alternativ på det åpne markedet. Nå for skattereglene. Hvis du holder alternativer, vil de enten: (1) utløpe uutnyttet på utløpsdatoen fordi de er verdiløse, (2) utøves fordi de er i pengene eller (3) selges før de utløper. Hvis opsjonen utløper, har du åpenbart opprettholdt et hovedstortap vanligvis kort sikt fordi du hadde muligheten for ett år eller mindre. Men hvis det ble holdt lenger, har du et langsiktig kapital tap. For eksempel, si at du kjøper en seks måneders salgsopsjon med en strykpris på 10 per aksje. På utløpsdatoen selger aksjen for 20. Hvis du har noe fornuft, lar du opsjonen utløpe og derved pådra seg et kortsiktig tap på kapital. Rapporter tapet som er prisen (eller premien) du betalte for putten, pluss transaksjonskostnader på del I i skjema 8949, som går inn i Schedule D, ved å angi opsjonsoppkjøpsdato i kolonne (c), utløpsdato i kolonne (d), utløpt i kolonne (e), og kostnaden, inkludert transaksjonsgebyrer, i kolonne (f). Hvis du utøver et putsett ved å selge aksjer til forfatteren til den angitte prisen, trekk opsjonskostnaden (premien pluss eventuelle transaksjonskostnader) fra inntektene fra salget. Kapitalgevinst eller tap er langsiktig eller kortsiktig, avhengig av hvor lenge du eide den underliggende aksjen. Skriv inn gevinsten eller tapet på Form 8949, akkurat som du ville for noen aksjesalg. Hvis du utøver et anropsalternativ ved å kjøpe aksjer fra forfatteren til den angitte prisen, må du legge til opsjonskostnaden til prisen betalt for aksjene. Dette blir din skattegrunnlag. Når du selger, vil du ha en kortsiktig eller langsiktig kapitalgevinst eller tap, avhengig av hvor lenge du holder aksjen. Det betyr at holdbarhetsperioden din tilbakestilles når du utøver alternativet. For eksempel, si at du bruker 1000 på en 8. juli 2014, anropsopsjon om å kjøpe 300 aksjer i XYZ Corp. til 15 per aksje. Den 1. juli 2015 selger den for en robust 35, så du trener. Legg til 1000 opsjonskostnad til de 4.500 som tilbys på aksjene (300 ganger 15). Basen din på aksjen er 5.500, og holdingsperioden begynner 2. juli 2015 dagen etter at du ervervet aksjene. Hvis du selger ditt valg, er det enkelt. Du har en gevinst eller tap som enten er kortsiktig eller langsiktig, avhengig av holdbarhet. Som nevnt får opsjonsforfattere premier for deres innsats. Mottaket av premien har ingen skattemessige konsekvenser for deg, opsjonsforfatteren, til opsjonen: (1) utløper uutnyttet, (2) utøves eller (3) utlignes i en avsluttende transaksjon (forklart nedenfor). Når et opsjons - eller anropsalternativ utløper, behandler du premieutbetalingen som en kortsiktig realisasjonsvinst realisert på utløpsdatoen. Dette gjelder selv om opsjonsvarigheten overstiger 12 måneder. For eksempel, si at du skrev et putsett på 25 per aksje for 1000 aksjer i XYZ Corp. for en premie på 1.500. Dette skaper en forpliktelse for deg å kjøpe 1.000 aksjer til en kurs på 25, og heldigvis for deg, går aksjen til 35, og innehaveren gir klokt muligheten til å utløpe. Du behandler premien fra å skrive det nå utløpte alternativet som en 1,500 kortsiktig kapitalgevinst. Rapporter det på del I i skjema 8949 som følger: Skriv inn utløpsdato for valg i kolonne (c), de 1.500 som salgsoppgang i kolonne (e), utgått i kolonne (f). Hvis du skrev alternativet i året før det utløper, er det ingen skattemessige konsekvenser i det foregående året. Hvis du skriver et putsalternativ som blir utøvet (noe som betyr at du må kjøpe aksjene), reduser du skattegrunnlaget for aksjene du oppnår etter premie du mottok. Igjen, din holdingsperiode starter dagen etter at du ervervet aksjene. Hvis du skriver et anropsalternativ som blir utøvet (som betyr at du selger aksjen), legg premien til salgsinntektene. Din gevinst eller tap er kortsiktig eller langsiktig, avhengig av hvor lenge du holdt aksjene. Med en avsluttende transaksjon kompenseres din økonomiske forpliktelse under opsjonen du skrev, ved å kjøpe et tilsvarende alternativ. For eksempel, si at du skriver et salgsmulighet for 1000 aksjer i XYZ Corp. til 50 per aksje med en utløpsdato 5. juli 2015. Mens dette forplikter deg til å kjøpe 1000 aksjer på 50, kan det kompenseres ved å kjøpe et put-alternativ for 1000 aksjer på 50 per aksje. Du har nå både en forpliktelse til å kjøpe (under putsettet du skrev) og en avregningsrett til å selge (under putsettet du kjøpte). For skattemessige formål er kjøpet av avregningsalternativet en avsluttende transaksjon fordi den effektivt kansellerer alternativet du skrev. Kapitalgevinsten eller tapet er kort sikt per definisjon. Beløpet er forskjellen mellom premien du mottok for å skrive opsjonen og premien du betalte for å inngå i den avsluttende transaksjonen. Rapporter gevinsten eller tapet i skatteåret du foretar den avsluttende transaksjonen. For å trekke fra tap av opsjoner gjelder de foregående regler for såkalte nøkkede alternativer. Hvis du har en utligningsposisjon med hensyn til alternativet, har du en tverrsnitt. Et eksempel på en splash er når du kjøper et put-alternativ på verdsatt lager du allerede eier, men er utelukket fra å selge for øyeblikket under SEC-regler. Si put-alternativet utløper nær slutten av året. Hvis du fortsatt eier avregningsposisjonen (aksjen) ved årsskiftet, er tapet ditt fra det utløpte alternativet vanligvis fradragsberettiget i den utstrekning det overstiger den urealiserte gevinsten på aksjen. Eventuelt overskudd er utsatt til det året du selger aksjen. Se IRS-publikasjon 550 på irs. gov for mer om straddles. Beslektede emner Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Alle rettigheter reservert. Intradag Data levert av SIX Financial Information og underlagt vilkår for bruk. Historiske og nåværende sluttdatoer levert av SIX Financial Information. Intradag data forsinket per bytte krav. SampPDow Jones-indekser (SM) fra Dow Jones amp Company, Inc. Alle anførselstegn er i lokal utvekslingstid. Realtid siste salgsdata levert av NASDAQ. Mer informasjon om NASDAQ-handlede symboler og deres nåværende økonomiske status. Intradag data forsinket 15 minutter for Nasdaq, og 20 minutter for andre utvekslinger. SampPDow Jones-indekser (SM) fra Dow Jones Amp Company, Inc. SEHK intraday data er levert av SIX Financial Information og er minst 60 minutter forsinket. Alle anførselstegn er i lokal utvekslingstid. Ingen resultater
No comments:
Post a Comment